Crédito digital en Colombia: fintech, mora y motores de decisión
Cómo está el mercado de crédito en Colombia: fintech vs. banca, mora, cosechas y por qué la tecnología de decisión separa a los que originan bien.
Actualizado en julio de 2026 · 9 min de lectura
En resumen
En Colombia las fintech crecen (originación +11% mientras la banca cae 20%), pero casi todo sobre un producto, la libre inversión a corto plazo, y con clientes de más riesgo. La mora es mixta, aunque las cosechas fintech desde 2023 mejoran por originar con mejores herramientas. La ventaja no es crecer más, sino originar mejor. Lulo Bank es el caso. Datos de TransUnion.
El crédito en Colombia está en plena reacomodación. Las fintech le ganan terreno a la banca tradicional, pero lo hacen sobre un solo producto y con clientes cada vez más ajustados de plata. Los números que siguen, en su mayoría del Informe del crédito en Colombia de TransUnion, ayudan a ver dónde crece el mercado, dónde se deteriora y por qué la tecnología de decisión terminó siendo lo que separa a los que originan bien de los que no.
Las fintech ganan terreno, la banca se repliega
La mayoría de los consumidores sigue yendo a la banca tradicional, entre el 74% y el 79%. Las fintech se mantienen alrededor del 16%. Para leer bien la tendencia, TransUnion saca a Nubank del grupo fintech y lo cuenta como sector financiero, porque su tamaño distorsiona todo lo demás.
Lo interesante está en el flujo, no en la foto. Mientras el sector financiero y solidario originó un 20% menos de crédito nuevo en el año, las fintech crecieron 11%, ocupando el lugar que dejó la banca.
Un mercado casado con la libre inversión a corto plazo
El crecimiento fintech se apoya casi por completo en un producto: el crédito de libre inversión a corto plazo, que ya explica el 94% de sus nuevas originaciones. La participación de las fintech en ese producto saltó del 12% en 2021 a casi el 30% hoy.
Y empezaron a animarse a montos más altos. En los créditos cortos, la franja de 500.000 a 1,5 millones de pesos pasó del 14% al 21%. La banca tradicional va en sentido contrario, bajando montos para competir por esos usuarios.
El perfil: se incluye a los que más riesgo traen
Las fintech atienden sobre todo a los segmentos más difíciles: menores de 30, ingresos bajos, gente nueva en el crédito con menos de dos años de historial, y perfiles por debajo de prime con score menor a 600. En libre inversión fintech, el segmento subprime pasó del 34% en 2021 al 43% en 2024.
Además, casi 6 de cada 10 usuarios de fintech también tienen crédito en la banca, y muchos están al límite: destinan hasta el 45% del ingreso mensual a pagar cuotas. El sistema en general viene tenso. En el último año, el 38% de los consumidores empeoró su score y solo el 27% lo mejoró.
Mora y cosechas: la señal está en cómo se originó
Los indicadores de deterioro son mixtos. En la banca, el producto más golpeado es el microcrédito, con una mora que subió casi 300 puntos básicos en el año. En las fintech, la mora del crédito corto de libre inversión se duplicó.
Hay un matiz importante en los rodamientos, que miden qué porcentaje de cuentas pasa de estar al día a caer en mora. Los créditos cortos de fintech ruedan más rápido a mora temprana, y sin embargo en libranza las fintech quedan mejor que los bancos en mora avanzada, 20% contra 46%.
La foto más reveladora está en las cosechas. Las originaciones de la banca tradicional desde 2023 se deterioran más que las de años anteriores; las de fintech, en cambio, mejoran. La explicación que da el informe es doble: no crecieron de más entre 2021 y 2022, y están originando con mejores procesos y mejores herramientas.
La tecnología es la que separa las cosechas
Acá aparece el punto que importa para quien presta. Sostener sistemas legacy, rígidos, retrasa el lanzamiento de productos y hace que cambiar una política de riesgo tarde meses, con costos altos y poca capacidad de reacción.
Lulo Bank es un buen ejemplo del otro camino. Al pasar a un motor de decisiones moderno con uFlow, dejó atrás un modelo con más de 300 variables y un árbol de 700 ramas. El cambio de políticas bajó de meses a semanas u horas, el procesamiento creció casi un 300% y la aprobación subió hasta 12 puntos.
Para las entidades muy grandes, donde tocar el core es casi imposible, el mercado recomienda "speedboats": armar unidades o pequeñas empresas paralelas con tecnología nueva y ágil, en lugar de pelear contra la estructura vieja. Y la tendencia de fondo es dejar el portafolio rígido y armar flujos de aprobación personalizados, con datos alternativos, que se adaptan a cada solicitante.
Qué mirar si vas a prestar en Colombia
La lección de las cosechas es clara: la ventaja no está en crecer más rápido, sino en originar mejor. Y eso se traduce en cosas concretas. Orquestar datos para ver al cliente completo, probar cada política nueva en el 1 o 2% de la cartera antes de soltarla, y mover los límites con la evidencia de pago en lugar de con un portafolio fijo.
Sobre todo, gobernar el riesgo con trazabilidad. En un mercado que se está ajustando, poder explicar y revertir una decisión vale tanto como tomarla rápido.
Dudas habituales
¿Qué participación tienen las fintech en el crédito en Colombia?+
Alrededor del 16% del total de consumidores, dejando a Nubank aparte porque por su tamaño distorsiona la medición. Pero en el crédito de libre inversión a corto plazo su peso saltó del 12% en 2021 a casi el 30% hoy, y ahí concentran el 94% de sus nuevas originaciones.
¿Por qué mejoran las cosechas de las fintech desde 2023?+
Según el Informe del crédito en Colombia de TransUnion, por dos razones: no crecieron de más entre 2021 y 2022, y están originando con mejores procesos y herramientas tecnológicas. Las cosechas de la banca tradicional, en cambio, se deterioran.
¿Qué logró Lulo Bank con un motor de decisiones?+
Dejó un modelo con más de 300 variables y un árbol de 700 ramas. Con uFlow bajó el tiempo de cambio de políticas de meses a semanas u horas, aumentó el procesamiento casi un 300% y subió la aprobación hasta 12 puntos.
¿Qué es una estrategia "speedboat"?+
Para entidades grandes y complejas, en vez de pelear contra el core viejo, se arma una unidad o empresa paralela con tecnología nueva y ágil. Así puede innovar rápido sin chocar contra la estructura tradicional.
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